政策性银行助力跨境人民币业务发展新路径

党的二十大报告明确提出，要“有序推进人民币国际化”。经过十余年的国际化历程，人民币已成为全球第五大支付及储备货币，人民币国际化正逐渐成为我国应对世纪变局，把握发展主动权的战略性选择。政策性银行应积极贯彻落实党中央、国务院战略部署，立足主责主业，充分发挥特色金融优势，全面助力外贸企业融入人民币国际化进程尤其是跨境人民币业务发展浪潮，为扩大人民币国际影响力与话语权贡献力量。

跨境人民币业务发展情况

2009年，我国出台了《跨境贸易人民币结算试点管理办法》等一系列政策文件，支持人民币国际化发展，此后，我国人民币跨境收付规模显著增长，尤其在贸易领域实现了跨越式进展。目前，人民币已从单纯的贸易计价工具，逐步发展成为兼具贸易计价、金融计价以及国际储备等多重功能的国际化货币。

根据中国人民大学国际货币研究所编制的《人民币国际化指数（RII）》2010-2023 年，我国人民币国际化指数由0.23攀升至6.32，人民币国际化发展历程呈现波动上升态势。

2018 年至今，人民币国际化重现快速增长态势。随着我国推进“一带一路”建设、RCEP协定落地、资本项目开放提速等政策利好释放，人民币国际化程度稳步提升，人民币结算在我国跨境收付中占比不断升高在全球支付体系中也逐渐占据一席之地。环球银行金融电信协会（SWIFT）数据显示，截至 2024年8月，人民币在全球支付中的占比为4.69%，自2023年11月以来，人民币已连续十个月位居全球前四大支付货币之列。

人民币国际化发展主要有几大特点：

一是跨境收付呈现区域聚集2020-2023年，北京、上海、深圳三地的跨境收付量稳居全国前三位，合计占比超过我国跨境收付总量的70%从离散程度看，跨境人民币结算呈现向一线城市聚集的趋势，而其他分布较多的城市以沿海城市为主。从外部交易结构看，2020-2023 年在使用跨境贸易人民币结算的地区中，中国香港和新加坡的结算量占比最大，合计近六成，而在其他地区的分布较为分散，以欧盟和东南亚国家为主。

二是资本项目占比不断提升2014年，人民币跨境收付中经常项

目结算占比高达 86%，对外直接投资（ODI）及外商直接投资（FDI）合计占比仅为14%。随着中国金融市场开放步伐的不断加快，以经常项目为主的跨境收支结构同样发生了巨大变化。2023年，人民币跨境收付中经常项目占比为26.8%，资本项目占比为73.2%，二者的关系发生了逆转。

三是资本项目的增长主要得益于国内外证券投资市场的不断完善。人民币债券投资跨境收付金额提升、“熊猫债”发行继续提速、央行票据在港供给实现常态化、境外主权债券发行长效机制不断完善等因素，共同助力构建起一个投融资功能较为完善的人民币资本市场。

四是支付功能提升带动人民币国际化进程。中国已连续七年成为世界第一大货物贸易国，其中出口份额连续15年位居全球首位，成为全世界140多个国家的主要贸易伙伴。得益于此，近年来人民币的支付货币功能不断增强。2024年1-8月，货物贸易人民币结算占比26.5%，同比提高2.5个百分点。同时，我国产业结构转型升级、产业链全球布局加快，也带动人民币在全球范围内更广泛使用。

政策性银行支持跨境人民币发展建议

第一，发挥政策性银行优势，服务“走出去”企业跨境人民币需求。

作为专司对外经济贸易投资发展与国际经济合作的政策性银行，中国进出口银行在服务“走出去”的跨境贸易企业方面具有长期的积累和得天独厚的优势，应充分利用政策性银行的独特地位，引导企业融入人民币国际化进程，助力企业更好地把握人民币国际化所带来的机遇。

一是发挥国际结算领域特长，助力企业使用人民币进行跨境结算。在国际结算领域，依托专业的团队、高效的服务，运用表内外多样化的贸易金融产品，满足企业在不同场景下的跨境人民币业务需求，为“走出去企业参与国际经贸合作提供金融支持。例如，对于存在进口信用证结算需求的企业，通过开立跨境人民币进口信用证的方式，在为其规避汇率风险的同时完成跨境人民币业务办理。

二是突出政策性信贷优势，精准助力企业跨境投资。依托主权信用评级的优势，深耕境外投资贷款等政策性信贷领域。采用“资本性输出+贸易型回流”的方式，一方面，通过境外承包工程、境外投资贷款买方信贷等方式，支持企业进行跨境人民币项目投资，助力有海外项目需求的企业“走出去”； 另一方面，通过提供结算服务支持人民币“出得去，回得来”引导企业在项目建设或项目建成后，对于原材料境内采购等跨境支付环节使用人民币进行结算。

三是灵活运用金融市场工具，为企业汇率风险管理保驾护航。发挥外汇市场自律机制成员的作用，始终秉持风险中性原则开展对客业务。灵活运用远期、期权、掉期等金融衍生工具，通过远期锁定汇率规避汇率波动风险，降低企业汇兑成本。

第二，紧跟新政策及新动向，服务“走出去”企业外贸领域新业态。

中国人民银行发布的《关于支持外贸新业态跨境人民币结算的通知》，在进一步规范银行开展新业务项下跨境人民币业务结算的同时，也明确了政策对各外贸新业态场景的支持倾向。政策的出台，为包括政策性银行在内的各金融机构指明了未来发展方向，对支持外贸新业态的发展提出更高、更具体的要求。作为服务国家战略的政策性银行，中国进出口银行在赋能外贸新业态方面大有可为。

一是在新型离岸贸易领域，为客户量身定制金融产品，助力客户开拓国际市场。境外承包工程及离岸转手买卖是中国进出口银行的传统优势领域，应在确保贸易背景真实性的基础上，充分挖掘该类客户的跨境人民币业务需求，为其设计配套金融产品，协助企业营销国际市场。同时，积极开拓跨境人民币汇款、信用证及保函等表外授信业务，并配套外汇衍生品等汇率避险产品，降低离岸贸易中的汇率风险。此外，通过完善的金融综合服务方案，支持外贸企业开展各类新型离岸国际贸易业务。

二是在跨境电商领域，针对目标客户提供全流程跨境人民币服务，实现境内外汇兑及结算的一体化。跨境电商是我国外贸发展的重要新兴力量，在培育外贸主体、激发外贸活力方面发挥着重要作用。因此，中国进出口银行可发挥长期深耕外贸领域的经验优势，充分发掘跨境电商研发，生产制造、物流运输等贸易全流程的跨境人民币结算需求，通过信用证，电汇等结算方式，为存在离岸跨境人民币结算需求的跨境电商经营者办理业务，并配套金融市场服务，实现境内外一体化的汇兑及结算服务。

三是在“海外仓”领域，聚焦精准化服务，支持重点中资企业“走出去”直接建立“海外仓”，针对跨境电商货物出口至“海外仓”或企业支付仓储费用等具体业务场景为中资企业精准提供跨境信贷资金人民币结算、信用证保函等各类金融服务。

第三，突出精准发力的特点，服务“走出去”企业大宗商品业务拓展。

一是抓住石油人民币结算机遇助力国内企业打通中东石油国家的对华投资渠道，并适时在相关区域内增设人民币海外结算行与清算行，协助拓展石油等大宗商品业务。

二是促进“一带一路”国家贸易便利。助力国内企业进入拥有丰富铁矿、铜矿等金属矿藏资源的区域内国家，参与构建当地矿石采购行业生态努力通过参股成为本土贸易商，从而享受贸易便利。

三是推动人民币成为标准计价货币。助力国内企业参与RCEP高标准贸易规则制定，逐步成为RCEP区域内规则制定的实践者。同时，通过大宗进口贸易向区域内资源国输出本国货币，不断丰富以人民币计价的大宗商品金融衍生产品，构建高效顺畅的商品和资金流通渠道。

第四，创新自贸试验区金融产品，服务“走出去”企业人民币国际化业务。

自贸试验区是我国推广跨境人民币创新的重要试点区域，能够为国内其他城市提供改革突破先行先试的宝贵经验。我国各自贸试验区制度的核心内容都包含了扩大人民币跨境结算及汇兑、推进人民币资本账户可兑换、开展跨境人民币双向资金池等推动人民币国际化的重要内容。中国进出口银行可结合自身优势，因地制宜，创新自贸试验区金融服务。

一是促进人民币跨境结算流通，依托自贸试验区政策优势，助力构建离岸金融中心，促进区域内人民币流通便利化，服务自贸试验区内的外贸企业，参与探索服务、管理、流程的创新，营造有利于跨境人民币流通的金融环境。

二是创新人民币跨境综合风险管理方式。在支持人民币跨境金融创新的同时，通过负面清单等管理模式守住跨境结算合规风险底线，对自由贸易账户内资金的异常流动进行动态化实时监控。

三是提供本外币一体化结算服务。利用自由贸易账户的分账结算功能，为自贸试验区内的外贸企业提供本外币一体化结算服务，支持企业开展跨境人民币投融资业务。（进出口银行福建省分行供稿）