政策性金融支持科技创新的实践与思考——以进出口银行福建省分行为例

来源：《中国金融》2025年第22期

（郭春松    谢晓雯   孙莉莉）

党的二十届三中全会提出“构建同科技创新相适应的科技金融体制”，赋予金融支持科技创新的时代使命。科技金融作为“五篇大文章”之首，是金融服务实体经济高质量发展的重要着力点。本文梳理了进出口银行福建省分行科技金融的创新实践，在借鉴国外支持科技金融创新经验的基础上，提出思路举措，为政策性金融更好服务科技创新发展提供经验借鉴。

一、进出口银行福建省分行支持科技金融发展的创新实践

（一）聚焦技术创新，点燃科技企业创新发展“新引擎”。

习近平总书记强调：“要做好科技金融这篇文章，引导金融资本投早、投小、投长期、投硬科技。”进出口银行福建省分行认真学习贯彻习总书记的讲话精神，践行政策性金融使命担当，以金融赋能科技创新，支持高新技术产业发展。一是支持纺织领域实现技术攻关。在进出口银行福建省分行的支持下，某纺织集团持续加大消费再生切片和消费再生纤维的技术研发，实现再生尼龙纤维的量产。再生尼龙纤维以废旧纺织品为原料，可减少对石油等不可再生资源的消耗，实现二氧化碳减排，其在行业率先推出全新循环再生材料，带动纺织化纤行业提质增效和绿色转型。此外，某科技公司专注于绿色纤维制造技术的研发，通过独特的再生工艺生产高品质、差别化、功能性再生纤维等产品，构筑闭环式循环再生产业链，产品广泛受到耐克等运动品牌的青睐。二是赋能新能源产业提速升级。进出口银行福建省分行深耕新能源等重点领域，为推动新能源产业发展注入强劲金融动能。其中，进出口银行福建省分行长期支持某电池生产企业攻克电池技术，该企业在解决电池低温续航、充电速率和电池寿命提升等方面均取得新突破，2025年推出使用“自生成负极技术”的骁遥双核电池、适用于高寒地区和长寿命重型卡车的钠新电池，支持该企业持续巩固全球新能源领军企业的地位。三是助力轴承技术迭代升级。某轴承（集团）公司专注于关节轴承核心技术研发，突破国外技术和产品封锁，瞄准航空航天、高铁动车、风电核电等新兴产业，为诸多国家重大项目提供配套产品，有效扭转了航空领域高端关节轴承长期依赖进口的局面，产品远销欧美等四十多个国家和地区。四是服务矿产行业技术创新。进出口银行福建省分行积极支持矿产行业取得找矿技术突破，某矿业集团创新自主找矿手段，在深部找矿技术、低成本高效快速评价技术方面表现卓著。旗下某地质勘查公司自主研发的“震旦三维激电系统”达到国际先进水平，能直观获取硫化物矿化域三维空间展布形态，为全球金属矿找矿勘探方法技术重要的发展方向之一。

（二）聚焦产品研发，激发制造业高质量发展新动能。

习近平总书记指出，科技金融要迎难而上、聚焦重点，引导金融机构健全激励约束机制，统筹运用好股权、债权、保险等手段，为科技型企业提供全链条、全生命周期金融服务，支持做强制造业。进出口银行福建省分行强化“一企一策”服务，加大力度支持企业自主创新研发产品，优化产品服务供给，为科技型企业注入“金融活水”。一是支持企业自主研发产品。在进出口银行福建省分行的长期支持下，某玻璃工业集团专注于汽车玻璃自主研发，解决行业“卡脖子”技术难题，创新推出超隔绝玻璃、轻量化超薄玻璃、可调光玻璃、智能全景天幕玻璃等多功能产品，成为引领行业的典范。二是赋能企业产品升级。进出口银行福建省分行长期支持某科技集团经营发展，该企业自主研发的玻璃鳗配合饲料，在保证鳗鱼肉质的前提下，缩短养殖周期，大幅提升鳗鱼养殖产量，目前该企业鳗鱼养殖规模位居全球前列。三是创新产品服务供给。进出口银行推出“贸赢贷”、“保理E贷”、“保赢贷”“小微风险共担”等多元化创新产品，为科技型小微企业提供优质金融服务，其中，进出口银行福建省分行开展全行小微外贸企业“外贸通”产品试点，成功落地分行首笔外贸通业务，为小微企业提供纯信用贷款支持，有力支持福建地区科技型外贸小微企业发展。四是政银合作支持制造业转型升级。一方面，加快推动人民银行科技创新和技术改造再贷款政策落地，助力企业加速技术创新和产品研发，提升市场竞争力。截至2025年6月末，分行累计为18个再贷款项目投放贷款金额25.16亿元。另一方面，用好用足财政贴息政策，有力支持企业降低融资成本。截至2025年6月末，分行累计为22个技改项目发放贴息贷款40.5亿元，节约企业资金成本约1.38亿元。

（三）聚焦对外开放，助力科技型企业“扬帆出海”。

进出口银行福建省分行积极融入高水平对外开放大局，将支持科技型企业走出去作为突破口和新增长点，赋能科技型企业稳健“出海”。一是服务高水平对外开放战略。进出口银行福建省分行助力科技型企业综合利用境外投资贷款、进口信贷、出口信贷等多种工具，推动先进技术产品进出口，同时支持科技型企业与共建“一带一路”国家开展经贸合作。其中，在进出口银行福建省分行的长期支持下，某新材料集团及其子公司坚持规模效益和技术创新双轮驱动发展模式，持续突破技术创新瓶颈，引进国际先进薄膜生产线，膜产品远销50多个国家和地区。某电子科技公司凭借雄厚研发实力和技术储备，成为全球最大的液晶显示器生产商，成为引领新质生产力发展的典范。二是深化银政合作。与福建省商务厅共同设立外贸专项信贷额度，加大对外贸科技型企业的支持力度。与省发改委召开高质量共建“一带一路”座谈会并出台联合工作方案，支持“一带一路”科技型企业信贷投放。三是助力外贸新业态发展。为海外仓、跨境电商企业核定“信贷+贸融+保理e贷”综合授信，落地首笔电商产业贷业务，推广办理新型离岸业务，助力海外仓、跨境电商、外综服务平台等外贸新业态提速升级，支持企业“走出去”境外发展。

二、科技金融发展的国际经验

从国外支持科技创新的实践经验来看，离不开政府对科技创新的扶持、金融机构的参与以及资本市场对科技企业的直接融资支持等，从而为科技型企业的发展提供良好的经营环境。

（一）推出多元化政府扶持政策。一是建立健全的政策法规体系。政府构建完备的政策体系支持科技型企业发展，如德国政府相继颁布了《科学技术法》、《中小企业促进法》、《德国高科技战略2025》等，支持科技企业在能源等领域的技术创新，为企业科技创新营造良好的法制环境。二是设立相关职能部门、专业机构和金融组织支持科技企业发展。部分欧美国家设立服务科技创新职能部门、专业机构与行业协会等组织，为科技创新提供专项支持。例如，美国国家科学基金会、美国中小企业管理局、德国技术转移与创新机构等。三是政府采取多样化资金扶持政策。例如，以色列向符合条件的企业提供研发资金支持，企业研发成功后，偿还部分资金给政府部门。德国政府每年按2%-3%的利息给予补贴，支持德国清算银行等政策性银行降低科技型中小企业的融资成本。四是指导相关部门提供专业中介服务。德国政府要求工商企业加入工商会，工商会为企业提供法律评估、技术咨询服务，并将国内外的技术信息转达给中小科技企业。

（二）优化金融产品和服务供给。国外银行主要通过产品和服务创新满足科技型企业多样化的金融服务需求。一是提供低息贷款产品。政策性银行通过与商业银行进行“转贷”合作模式，为科技企业提供低成本资金。例如，德国复兴信贷银行通过商业银行转贷，以优惠利率贷款支持中小型科技企业发展，最高贷款金额2500万欧元，最高期限达20年。硅谷银行通过以企业技术专利作为质押等方式，为科技型企业提供优惠贷款。二是与外部机构合作降低信用风险。如美国硅谷银行采取投贷结合的模式，在创投机构开展投资时，协同跟进目标企业，在企业有资金需求时发放贷款。这些企业在技术、管理、融资等方面均获得创投机构的支持，能够有效降低企业信贷违约风险。三是提供差异化的服务。硅谷银行为初创期科技型中小企业提供创业指导、投资者推荐等，针对扩张期企业，提供资金管理、国际化咨询等金融服务，针对全球化企业提供公司理财服务等。德国商业银行为科技型企业提供个性化金融服务，如针对出口贸易的融资工具、专项贷款等。日本开发银行通过定向贷款、设立专项基金、联合创投培育、创新金融产品等方式支持科技型企业发展。

（三）建立多层次的直接融资体系。一是构建与科技企业发展相适应的多层次资本市场。美国构建完备的资本市场满足不同阶段企业的融资需求，纳斯达克市场主要服务于中小型科技企业，针对科技企业提供较低的上市门槛及灵活的上市时间，吸引科技企业上市。例如苹果等科技企业借助资本市场实现快速成长；硅谷银行依托资本市场探索“股权+债权”投贷联动模式，满足科技企业融资支持。韩国科斯达克市场引入做市商机制，提高市场的流动性，为企业营造良好的融资环境。二是通过天使投资、风险投资和孵化器等渠道为初创企业提供资金支持。美国成立了创业孵化器，为初创企业提供创业指导，被辅导后的企业往往能获得较高的估值，吸引投资者进入。美国科技型中小企业最主要的融资方式是风险投资，其主要将资金用于支持初创期、成长期的科技企业在新领域科技创新。德国为科技型中小微企业提供针对性的股权投融资方案，为企业提供资金支持。

三、推动科技金融发展的政策建议

党的二十届三中全会提出，把发展新质生产力作为推动经济高质量发展的核心引擎，特别强调要“促进各类生产要素向发展新质生产力集聚”。科技创新作为推动国家发展的核心动力，与金融的协同发展至关重要。当前，尽管我国政策性金融在支持科技创新方面已取得较好成效，但仍存在金融产品与创新需求不适配，直接融资与间接融资不平衡等问题。为进一步发挥政策性金融对科技创新的支撑作用，还需多管齐下，精准施策：

（一）强化战略导向，聚焦重点领域。政策性金融机构积极发挥自身优势，紧扣国家科技创新战略，明确科技金融业务定位，做好国家科技重大项目、国家战略科技力量和国家级科技创新平台基地的金融服务。将优质资源重点投向国家重大科技专项、“卡脖子”技术攻关等领域，对符合战略方向的科技企业和项目，给予优先支持，包括但不限于设立专项贷款额度、引导主题债资金投入、绿色审批通道、差异化定价政策、降低重点领域科技贷款资本占用等一揽子手段，缓解企业长期研发资金压力，引导社会资本向关键领域集聚。

（二）创新业务模式，优化产品结构。针对不同场景，用好用足政策性金融工具，创新金融产品和服务模式，满足科技企业全生命周期的融资需求。结合政府所想和企业所需，推动产品创新，探索推出研发成果挂钩贷款等创新产品；借鉴日本开发银行的定向贷款模式，设立集成电路、人工智能等高科技领域专项基金，联合产业基金、创投机构共同培育、支持企业发展；对成熟科技企业提供营运资金贷款、并购贷款、供应链融资等业务，助力企业整合资源、扩大规模。

（三）加强协同联动，整合多方资源。政策性银行深化与政府部门、商业银行、资本市场等主体的合作，形成科技金融的服务合力，共建科技金融合作平台，共享企业信息和政策资源。争取推动政府拓宽政策性业务范畴，强化对科技金融的资金导流；通过向财政部门争取补贴和低成本的资金，有效降低科技企业融资成本；借鉴德国政策性银行复兴信贷银行的转贷款模式，通过商业银行渠道向科技型企业发放低息贷款，并探索贷款证券化以增强流动性，扩大科技金融服务覆盖面；参考德国政策性银行与担保机构合作的良好经验结构，推动担保机构与银行建立“风险共担、收益共享”的合作模式；汲取美国资本市场经验，与证券、基金等投资机构开展业务合作，为科技企业提供各生命周期的金融支持，并协助推动优质企业上市。

（四）完善风控体系，防范金融风险。建立完善的科技金融业务风险防范体系，平衡支持创新与风险防控的关系，优化风险评估标准，将企业技术创新能力、团队实力、科技转化能力等纳入评估指标，弱化传统财务指标权重；加强与专业机构合作，引入“外脑”等第三方技术评估机构对企业技术先进性、市场前景进行评估，降低信息不对称风险；坚持以企业需求为导向，严格落实贷款“三查”要求，推动风险防范关口前移，加强对重点行业的风险监测；建立健全的风险缓释机制，通过抵押担保、保险、风险补偿等方式，分散和转移业务风险；定期开展科技金融企业业务专项风险排查，及时发现和化解潜在风险。

（来源：《中国金融》2025年第22期）